注冊(cè)會(huì)計(jì)師緣何屢陷造假漩渦

    從“深圳原野”到“瓊民源”再到“銀廣夏”等一系列證券欺詐案的揭露，注冊(cè)會(huì)計(jì)師的不勤勉盡職甚至作弊，被看做上市公司造假和證券市場(chǎng)泡沫現(xiàn)象的罪魁禍?zhǔn)�。但是，廣大的注冊(cè)會(huì)計(jì)師在痛斥極少數(shù)從業(yè)者參與造假的同時(shí)，也連連叫屈。面對(duì)上市公司的“造假”陷阱，注冊(cè)會(huì)計(jì)師們?nèi)缏谋”�。作為�?cái)務(wù)會(huì)計(jì)審計(jì)方面的專業(yè)人士，為何會(huì)屢屢卷入上市公司財(cái)務(wù)造假的漩渦?這其中重要原因之一就是上市公司的制度缺陷。 

　　一、上市公司大都擔(dān)負(fù)著國(guó)企改革脫困的歷史使命，因而呈現(xiàn)先天不足。在行政審批制下，由于實(shí)行“規(guī)模控制，限報(bào)家數(shù)”政策，股票發(fā)行額度成為稀缺資源。各級(jí)地方政府都迫切希望通過(guò)上市融資解決本地區(qū)大型國(guó)企的改革脫困。因此，才有地方政府出面爭(zhēng)指標(biāo)額度的做法，并通過(guò)政府的行為指定、安排某某企業(yè)上市。而企業(yè)本身的質(zhì)地并不高，不少負(fù)債累累、難以為繼。在有限的額度下，只能盡量提高每股收益以提高新股價(jià)格，達(dá)到籌集更多資金的目的，地方政府為此也屢屢提供各種政策上的“方便”。對(duì)于那些質(zhì)地優(yōu)良、現(xiàn)金流量充裕的企業(yè)來(lái)說(shuō)，自身謀求上市的動(dòng)能并不是很強(qiáng)，但地方政府也往往用行政方式推動(dòng)其上市，并附加幫助其他企業(yè)脫困等條件。 

　　二、絕大多數(shù)國(guó)有企業(yè)上市前不是股份公司，而極短時(shí)間內(nèi)完成的改制上市，使大多數(shù)上市公司基礎(chǔ)不牢，與上市公司本身的運(yùn)行機(jī)制要求相比差距甚遠(yuǎn)，漏洞和缺陷很多。 

　　三、剝離與模擬政策使會(huì)計(jì)信息失真成為必然。所謂剝離與模擬，是通常所說(shuō)的“上市包裝”，即為了滿足企業(yè)達(dá)到上市額度和指標(biāo)的要求，政策上允許其將一部分經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)剝離，或者進(jìn)行局部改制，剝離與模擬猶如整容術(shù)，通過(guò)將劣質(zhì)資產(chǎn)、負(fù)債及其相關(guān)的成本、費(fèi)用和潛虧剝離，便可輕而易舉地將虧損企業(yè)模擬成盈利企業(yè)。由于拆出來(lái)的主體原來(lái)并不存在，所以上市主體是虛擬的，上市前三年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也是虛擬的，其持續(xù)盈利的能力也是虛擬的，沒(méi)有真實(shí)可靠的歷史資料，其可信度自然就比較差。 

　　四、重組和關(guān)聯(lián)交易成為上市公司用一個(gè)謊言掩飾另一個(gè)謊言的工具。一些上市公司的重組和關(guān)聯(lián)交易毫無(wú)市場(chǎng)交易的公平原則可言，通過(guò)資產(chǎn)置換、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、托管經(jīng)營(yíng)、內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價(jià)、出售無(wú)形資產(chǎn)等，將巨額虧損轉(zhuǎn)移到不需審計(jì)的關(guān)聯(lián)企業(yè)，從而隱瞞其真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況，虛構(gòu)業(yè)績(jī)。更有甚者赤裸裸地實(shí)施“無(wú)償贈(zèng)與”，如此增加的只是“業(yè)績(jī)彩虹”。 

　　五、企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的缺位為上市公司操縱利潤(rùn)提供了極大方便。企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的不健全，當(dāng)前突出表現(xiàn)為內(nèi)部人控制問(wèn)題。由于歷史和體制上的原因，國(guó)有股“一股獨(dú)大”，上市公司與其母公司、控股股東之間存在千絲萬(wàn)縷的關(guān)系，通過(guò)關(guān)聯(lián)交易來(lái)操縱利潤(rùn)，就像把自己一個(gè)口袋的錢放進(jìn)另一個(gè)口袋一樣簡(jiǎn)單。特別是一些沒(méi)有實(shí)現(xiàn)三分開(kāi)的上市公司，其與大股東實(shí)際是一套人馬、兩塊牌子，上市公司之上還有一個(gè)大老板，會(huì)計(jì)核算非常隨意，業(yè)績(jī)可以在母子公司之間移來(lái)移去，沒(méi)有任何的可比性及可靠性。 

　　六、盈利預(yù)測(cè)成為不能充饑的“畫餅”。按規(guī)定，上市公司盈利預(yù)測(cè)的文件必須經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審核并出具審核意見(jiàn)。根據(jù)現(xiàn)代審計(jì)特征，這種審核并不要求注冊(cè)會(huì)計(jì)師保證審核過(guò)的盈利預(yù)測(cè)的實(shí)現(xiàn)，但希望注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)這些審核提供一定的合理保證，揭示所有重大差錯(cuò)。由于盈利預(yù)測(cè)是建立在某些資料及假設(shè)的基礎(chǔ)上的，這些資料及假設(shè)因素的變化會(huì)引起財(cái)務(wù)報(bào)表及預(yù)測(cè)結(jié)果的變動(dòng)，特別是上市前的剝離與模擬，對(duì)盈利能力和盈利的持續(xù)性帶來(lái)極大的不確定性，加上一些上市公司上市后隨意改變資金的投向，更有甚者，一些上市公司發(fā)行股票后，幾千萬(wàn)的籌資因沒(méi)有投向而存入銀行，仍然樂(lè)此不疲地進(jìn)行配股籌資。所有這些，都使盈利預(yù)測(cè)的盈利成為不能充饑的“畫餅”。