注冊會計師緣何屢陷造假漩渦

    從“深圳原野”到“瓊民源”再到“銀廣夏”等一系列證券欺詐案的揭露，注冊會計師的不勤勉盡職甚至作弊，被看做上市公司造假和證券市場泡沫現(xiàn)象的罪魁禍?zhǔn)住５�是，廣大的注冊會計師在痛斥極少數(shù)從業(yè)者參與造假的同時，也連連叫屈。面對上市公司的“造假”陷阱，注冊會計師們?nèi)缏谋”�。作為財�?wù)會計審計方面的專業(yè)人士，為何會屢屢卷入上市公司財務(wù)造假的漩渦?這其中重要原因之一就是上市公司的制度缺陷。 

　　一、上市公司大都擔(dān)負(fù)著國企改革脫困的歷史使命，因而呈現(xiàn)先天不足。在行政審批制下，由于實(shí)行“規(guī)模控制，限報家數(shù)”政策，股票發(fā)行額度成為稀缺資源。各級地方政府都迫切希望通過上市融資解決本地區(qū)大型國企的改革脫困。因此，才有地方政府出面爭指標(biāo)額度的做法，并通過政府的行為指定、安排某某企業(yè)上市。而企業(yè)本身的質(zhì)地并不高，不少負(fù)債累累、難以為繼。在有限的額度下，只能盡量提高每股收益以提高新股價格，達(dá)到籌集更多資金的目的，地方政府為此也屢屢提供各種政策上的“方便”。對于那些質(zhì)地優(yōu)良、現(xiàn)金流量充裕的企業(yè)來說，自身謀求上市的動能并不是很強(qiáng)，但地方政府也往往用行政方式推動其上市，并附加幫助其他企業(yè)脫困等條件。 

　　二、絕大多數(shù)國有企業(yè)上市前不是股份公司，而極短時間內(nèi)完成的改制上市，使大多數(shù)上市公司基礎(chǔ)不牢，與上市公司本身的運(yùn)行機(jī)制要求相比差距甚遠(yuǎn)，漏洞和缺陷很多。 

　　三、剝離與模擬政策使會計信息失真成為必然。所謂剝離與模擬，是通常所說的“上市包裝”，即為了滿足企業(yè)達(dá)到上市額度和指標(biāo)的要求，政策上允許其將一部分經(jīng)營業(yè)務(wù)和經(jīng)營性資產(chǎn)剝離，或者進(jìn)行局部改制，剝離與模擬猶如整容術(shù)，通過將劣質(zhì)資產(chǎn)、負(fù)債及其相關(guān)的成本、費(fèi)用和潛虧剝離，便可輕而易舉地將虧損企業(yè)模擬成盈利企業(yè)。由于拆出來的主體原來并不存在，所以上市主體是虛擬的，上市前三年財務(wù)數(shù)據(jù)也是虛擬的，其持續(xù)盈利的能力也是虛擬的，沒有真實(shí)可靠的歷史資料，其可信度自然就比較差。 

　　四、重組和關(guān)聯(lián)交易成為上市公司用一個謊言掩飾另一個謊言的工具。一些上市公司的重組和關(guān)聯(lián)交易毫無市場交易的公平原則可言，通過資產(chǎn)置換、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、托管經(jīng)營、內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價、出售無形資產(chǎn)等，將巨額虧損轉(zhuǎn)移到不需審計的關(guān)聯(lián)企業(yè)，從而隱瞞其真實(shí)的財務(wù)狀況，虛構(gòu)業(yè)績。更有甚者赤裸裸地實(shí)施“無償贈與”，如此增加的只是“業(yè)績彩虹”。 

　　五、企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的缺位為上市公司操縱利潤提供了極大方便。企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的不健全，當(dāng)前突出表現(xiàn)為內(nèi)部人控制問題。由于歷史和體制上的原因，國有股“一股獨(dú)大”，上市公司與其母公司、控股股東之間存在千絲萬縷的關(guān)系，通過關(guān)聯(lián)交易來操縱利潤，就像把自己一個口袋的錢放進(jìn)另一個口袋一樣簡單。特別是一些沒有實(shí)現(xiàn)三分開的上市公司，其與大股東實(shí)際是一套人馬、兩塊牌子，上市公司之上還有一個大老板，會計核算非常隨意，業(yè)績可以在母子公司之間移來移去，沒有任何的可比性及可靠性。 

　　六、盈利預(yù)測成為不能充饑的“畫餅”。按規(guī)定，上市公司盈利預(yù)測的文件必須經(jīng)注冊會計師審核并出具審核意見。根據(jù)現(xiàn)代審計特征，這種審核并不要求注冊會計師保證審核過的盈利預(yù)測的實(shí)現(xiàn)，但希望注冊會計師對這些審核提供一定的合理保證，揭示所有重大差錯。由于盈利預(yù)測是建立在某些資料及假設(shè)的基礎(chǔ)上的，這些資料及假設(shè)因素的變化會引起財務(wù)報表及預(yù)測結(jié)果的變動，特別是上市前的剝離與模擬，對盈利能力和盈利的持續(xù)性帶來極大的不確定性，加上一些上市公司上市后隨意改變資金的投向，更有甚者，一些上市公司發(fā)行股票后，幾千萬的籌資因沒有投向而存入銀行，仍然樂此不疲地進(jìn)行配股籌資。所有這些，都使盈利預(yù)測的盈利成為不能充饑的“畫餅”。